热门一：旅游工作

中枢逻辑：距离“史上最长春节假期”不及一个月，旅行阛阓正在升温。飞猪《2026年春节假期出游风向标》闪现，跟着国内高校连接休假，学生迎来返程和出游岑岭期，1月以来大学盼愿票预订量同比客岁增长超20%；跨境游需求爆发，近两周出境游工作预订量同比增长近40%，入境游机票预订量更是增长超4倍。

产业出路：世纪证券以为，刻下旅游出行板块估值仍处于历史低位，超长春节类似免签红利，出境游需求集中开释，板块有望迎来功绩与估值的双重缔造。

联系主张：

君亭货仓——公司从事中高端精选工作连锁货仓的运营与科罚，公司稳步鞭策轻财富计策。

中国中免——公司是免税店龙头，斥逐2025年12月，公司已在13个城市领有市内免税店狡计权，并与中出服等协作伙伴共同拓展市内免税店运营。

热门二：生意航天

中枢逻辑：1月19日15时48分，我国在海南生意航天辐射场使用长征十二号运输火箭，顺利将卫星互联网低轨19组卫星辐射升起，卫星顺利插足预定轨谈，辐射任务赢得圆满顺利。

产业出路：东兴证券以为，2026年我国星座卫星辐射数目有望进一步加快增长；民营生意火箭公司有望深远参与，成为国度队的有用补充，共同撑握起高频辐射需求，并给卫星制造诓骗，以及火箭辐射等联系产业链带来阛阓机遇。

联系主张：

国博电子——公司大约批量提供有源相控阵T/R组件及系列化射频集成电路居品，在低轨卫星和生意航天领域均开展了居品开采，多款居品已运行托福客户。

陕西华达——公司已为星网二期名目提高居品，配套射频聚合器，射频组件，微矩形聚合器，高速聚合器，集束线束，光纤组件等多种居品，单星价值量不休进步。

其余还有航天宏图、航发法例等联系公司。

热门三：婴童主张

中枢逻辑：1月19日，国度统计局发布的数据闪现，2025全年出身东谈主口792万东谈主，创本世纪以来最低水平。

产业出路：

联系主张：爱婴室、孩子王、贝因好意思、共同药业、康芝药业。

热门四：PCB

中枢逻辑：据MoneyDJ报谈，日本半导体材料厂Resonac秘书自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等PCB材料售价，涨幅达30%以上。Resonac暗意，玻纤布等原料供应病笃、价钱飙升，虽依然受老本法例形态，但为褂讪供应及本领研发不得不调价。

产业出路：国金证券以为，AI强盛需求带动PCB价量皆升，多家AI-PCB公司订单足够、满产满销并加快扩产。外洋覆铜板扩产逐渐，大陆覆铜板龙头厂商有望充分受益。

联系主张：

生益科技——公司拟45亿扩产高性能CCL。

德福科技——公司1月公告称，全资子公司德福销售与国内知名头部CCL企业签署了《高端铜箔协作意向书》，契约商定2026年度由德福销售向该企业供应得志最低数目条件的RTF1-4、HVLP1-4等高端电子电路铜箔居品。

二、操作策略

昨日阛阓呈现八二分化，指数权重走弱，个股依然施展活跃。指数需要休整一段时刻休整欧洲杯体育，接下来一段时刻指数将保握续宽幅颠簸，颠簸区间为4180至3980点。唯有个股活跃度不减，操作策略转为重个股轻指数。